En septiembre, el banco chileno Bci emitió US$400 millones en papeles comerciales de corto plazo denominados en dólares. La emisión forma parte de un programa de deuda de hasta US$1.000 millones diseñada para diversificar las fuentes de financiamiento del banco, tanto geográficamente como respecto del tipo de inversionistas.

La colocación privada apuntó a inversionistas institucionales, incluidos fondos de pensión, fondos mutuos, fondos de cobertura, bancos y municipios. Para lanzar el programa, Bci tuvo acceso al mecanismo de ventana de descuento de la Reserva Federal de Estados Unidos, gracias al trabajo de abogados chilenos y estadounidenses así como también de Bci Miami.

Bci señaló en un comunicado que el nuevo financiamiento alternativo en dólares le permite financiar las diversas necesidades de sus clientes en operaciones internacionales a tasas muy competitivas. Los papeles recibieron un calificación “A-1” de Standard & Poor’s y P-1 de Moody's.

In September Chilean bank Bci issued US$400 million in US dollar-denominated short-term commercial papers in the United States. The issuance is part of a US$1 billion debt program designed to diversify the bank’s sources of funding, both geographically and by type of investor.

The private placement was aimed at institutional investors including pension funds, mutual funds, hedge funds, banks and municipalities. To launch the program, Bci had access to the FED’s discount window facility, thanks to the work of Chilean and US lawyers as well as Bci Miami.

“This new funding alternative in US dollars allows us to finance the diverse needs of our clients in international operations at very competitve rates,” said Bci in a statement. The papers are rated A-1 by Standard & Poor’s and P-1 by Moody's.