<\/p>\n
Cuando el gobernador de Florida, Rick Scott, visit\u00f3 Chile en una misi\u00f3n comercial en mayo, dijo que Florida es un \u201clugar f\u00e1cil para hacer negocios\u201d. Con esto quiso decir no solo que los impuestos corporativos son bajos, sino tambi\u00e9n que cerca de un cuarto de la poblaci\u00f3n es hispana, incluida la mayor\u00eda de los habitantes de Miami.<\/p>\n
Una compa\u00f1\u00eda chilena que ha estado en Florida en las duras y en las maduras, y que conoce sus ventajas para los emprendedores latinoamericanos, es el chileno Banco de Cr\u00e9dito e Inversiones, o Bci.<\/span><\/p>\n Controlado por la familia Yarur, es el tercer mayor banco de Chile con US$38.000 millones en activos hasta abril de este a\u00f1o, y es el \u00fanico con una sucursal en Estados Unidos: inaugur\u00f3 su sucursal de Miami en el a\u00f1o 1999.<\/p>\n \u201cBci tiene 14 a\u00f1os de operaci\u00f3n en Miami y en este tiempo hemos visto la creciente llegada de empresas chilenas y latinas al mercado americano\u201d, sostiene Lionel Olavarr\u00eda, gerente general de Bci.<\/span><\/p>\n Sin embargo, en el 2008, el sector bancario de Florida se vio coartado por la crisis de la hipotecas subprime. Muchos bancos peque\u00f1os con cr\u00e9ditos inmobiliarios morosos quebraron y los que se mantuvieron en pie est\u00e1n en modo de recuperaci\u00f3n. Fue en este escenario, en el que algunos due\u00f1os a\u00fan est\u00e1n buscando una estrategia de salida, que Bci hizo su jugada.<\/span><\/p>\n El 24 de mayo, mientras el gobernador Scott estaba en Chile, Bci anunci\u00f3 un acuerdo con la entidad de financiamiento espa\u00f1ol Bankia para comprar City National Bank of Florida (CNB) de Miami por US$882,8 millones.<\/p>\n Analistas afirman que el precio -cerca de 1,5 veces su valor en libros al 31 de marzo de 2013- refleja el s\u00f3lido desempe\u00f1o de City National, dado que una serie de bancos estadounidense en venta han tenido dificultades para obtener siquiera su valor contable debido a la lenta recuperaci\u00f3n econ\u00f3mica estadounidense.<\/p>\n El acuerdo fue aprobado por las autoridades espa\u00f1olas, pero est\u00e1 a la espera de la aprobaci\u00f3n en Estados Unidos y Chile. Si prospera, ser\u00e1 la mayor inversi\u00f3n de la historia de una compa\u00f1\u00eda chilena en Estados Unidos.<\/p>\n \u201cEstrat\u00e9gicamente venimos analizando el mercado de Florida desde hace por lo menos 6 a\u00f1os\u201d, afirma Olavarr\u00eda. \u201cConocemos el mercado, y vemos posibilidades de desarrollo y consolidaci\u00f3n de nuestra operaci\u00f3n\u201d.<\/span><\/p>\n La oportunidad surgi\u00f3 el a\u00f1o pasado cuando Bankia, cargada de miles de millones de euros en deudas inmobiliarias en Espa\u00f1a, acept\u00f3 un rescate del Banco Central Europeo. Como parte del acuerdo, se exigi\u00f3 a Bankia deshacerse de sus activos extranjeros, entre los que inclu\u00eda City National. Caja Madrid, que posteriormente se fusion\u00f3 con otros cinco bancos para formar Bankia, hab\u00eda adquirido CNB en el 2008.<\/span><\/p>\n Bci salt\u00f3 ante la posibilidad de quedarse con uno de los bancos mejor capitalizados de Florida, con cerca de US$5.000 millones en activos. Olvarr\u00eda dice que la oportunidad era \u201ctremendamente atractiva\u201d gracias al balance limpio de CNB luego que Bankia empleara parte de un incremento de capital para pagar sus deudas.<\/span><\/p>\n El banco chileno no fue el \u00fanico interesado, comenta Olvarr\u00eda. Banco do Brasil estuvo inicialmente en negociaciones con Bankia, pero cuando estas fracasaron Bci dio un paso al frente y venci\u00f3 a otros postores, entre los que se inclu\u00edan bancos estadounidenses, canadienses y espa\u00f1oles. Goldman Sachs fue el operador del acuerdo.<\/span><\/p>\n \u201cDurante ochos meses se trabaj\u00f3 arduamente en este proyecto: viajes, an\u00e1lisis, due dilligence y planificaci\u00f3n\u201d, comenta Olvarr\u00eda.<\/span><\/p>\n Pero el esfuerzo vali\u00f3 la pena. Bci planea financiar la transacci\u00f3n en parte mediante un incremento de capital de US$400 millones y el monto restante con la emisi\u00f3n de deuda en una fecha posterior.<\/span><\/p>\n \u201cLos tiempos tampoco est\u00e1n definidos, porque dependen mucho de tener la seguridad o una idea de que vamos a tener la autorizaci\u00f3n\u201d, asevera Olavarr\u00eda. \u201cTodo deber\u00eda empezar a moverse hacia fines de a\u00f1o\u201d.<\/span><\/p>\n Una vez que el acuerdo se cierre, Bci planea expandir los servicios de City National a peque\u00f1as y medianas empresas de Florida, lo que tambi\u00e9n podr\u00eda beneficiar a emprendedores chilenos, afirma.<\/span><\/p>\n Sin embargo, la reacci\u00f3n al acuerdo no fue del todo positiva. Las acciones de Bci cayeron 4,65% el d\u00eda en que se anunci\u00f3 el acuerdo. Moody\u2019s adem\u00e1s rebaj\u00f3 la perspectiva del banco a \u201cnegativa\u201d debido a la exposici\u00f3n a bienes ra\u00edces comerciales y residenciales de CNB, y los costos potencialmente mayores de los cr\u00e9ditos, seg\u00fan se\u00f1al\u00f3.<\/span><\/p>\n Pero Moody\u2019s sostuvo que el acuerdo tiene \u201csentido estrat\u00e9gico\u201d para Bci al incrementar su diversificaci\u00f3n geogr\u00e1fica y de clientes fuera de Chile en un \u201cpa\u00eds maduro\u201d como Estados Unidos. Tambi\u00e9n indic\u00f3 que revisar\u00eda su perspectiva una vez que los detalles del financiamiento se confirmaran.<\/span><\/p>\n En tanto, el s\u00f3lido crecimiento de City National est\u00e1 ayudando a acallar a los detractores. El banco registr\u00f3 s\u00f3lidos resultados financieros en el segundo trimestre del 2013 impulsados por un mayor crecimiento de los dep\u00f3sitos y un s\u00f3lido otorgamiento de cr\u00e9ditos.<\/span><\/p>\n Como Bci, City National tambi\u00e9n ha sido reconocido por su enfoque en el servicio al cliente: el banco fue nombrado Empresa del A\u00f1o en 2013 por el diarioSouth Florida Business Journal. \u201cCreemos que la cultura de City National y Bci son muy compatibles”, asevera Olavarr\u00eda.<\/span><\/p>\n Bci ha manifestado que pretende mantener el mismo equipo de administraci\u00f3n. Por su parte, el director general y presidente ejecutivo de City National, Jorge Gonz\u00e1lez, se\u00f1al\u00f3 que espera que Bci contin\u00fae diversificando la cartera crediticia del banco, abriendo m\u00e1s sucursales y ofreciendo m\u00e1s servicios y productos.<\/span><\/p>\n A menos que haya otra crisis econ\u00f3mica en Estados Unidos, las se\u00f1ales son positivas respecto a que la nueva cabeza de puente de Bci en Florida ser\u00e1 exitosa. Esa es una buena noticia no solo para Bci, sino que tambi\u00e9n para los emprendedores chilenos que miran al estado del sol como su puerta de entrada a Estados Unidos.<\/span><\/p>\n Julian Dowling es editor de bUSiness CHILE<\/span><\/strong><\/p>\n <\/p>\n Cuando el gobernador de Florida, Rick Scott, visit\u00f3 Chile en una misi\u00f3n comercial en mayo, dijo que Florida es un \u201clugar f\u00e1cil para hacer negocios\u201d. Con esto quiso decir no solo que los impuestos corporativos son bajos, sino tambi\u00e9n que cerca de un cuarto de la poblaci\u00f3n es hispana, incluida la mayor\u00eda de los habitantes de Miami.<\/p>\n Una compa\u00f1\u00eda chilena que ha estado en Florida en las duras y en las maduras, y que conoce sus ventajas para los emprendedores latinoamericanos, es el chileno Banco de Cr\u00e9dito e Inversiones, o Bci.<\/span><\/p>\n Controlado por la familia Yarur, es el tercer mayor banco de Chile con US$38.000 millones en activos hasta abril de este a\u00f1o, y es el \u00fanico con una sucursal en Estados Unidos: inaugur\u00f3 su sucursal de Miami en el a\u00f1o 1999.<\/p>\n \u201cBci tiene 14 a\u00f1os de operaci\u00f3n en Miami y en este tiempo hemos visto la creciente llegada de empresas chilenas y latinas al mercado americano\u201d, sostiene Lionel Olavarr\u00eda, gerente general de Bci.<\/span><\/p>\n Sin embargo, en el 2008, el sector bancario de Florida se vio coartado por la crisis de la hipotecas subprime. Muchos bancos peque\u00f1os con cr\u00e9ditos inmobiliarios morosos quebraron y los que se mantuvieron en pie est\u00e1n en modo de recuperaci\u00f3n. Fue en este escenario, en el que algunos due\u00f1os a\u00fan est\u00e1n buscando una estrategia de salida, que Bci hizo su jugada.<\/span><\/p>\n El 24 de mayo, mientras el gobernador Scott estaba en Chile, Bci anunci\u00f3 un acuerdo con la entidad de financiamiento espa\u00f1ol Bankia para comprar City National Bank of Florida (CNB) de Miami por US$882,8 millones.<\/p>\n Analistas afirman que el precio -cerca de 1,5 veces su valor en libros al 31 de marzo de 2013- refleja el s\u00f3lido desempe\u00f1o de City National, dado que una serie de bancos estadounidense en venta han tenido dificultades para obtener siquiera su valor contable debido a la lenta recuperaci\u00f3n econ\u00f3mica estadounidense.<\/p>\n El acuerdo fue aprobado por las autoridades espa\u00f1olas, pero est\u00e1 a la espera de la aprobaci\u00f3n en Estados Unidos y Chile. Si prospera, ser\u00e1 la mayor inversi\u00f3n de la historia de una compa\u00f1\u00eda chilena en Estados Unidos.<\/p>\n \u201cEstrat\u00e9gicamente venimos analizando el mercado de Florida desde hace por lo menos 6 a\u00f1os\u201d, afirma Olavarr\u00eda. \u201cConocemos el mercado, y vemos posibilidades de desarrollo y consolidaci\u00f3n de nuestra operaci\u00f3n\u201d.<\/span><\/p>\n La oportunidad surgi\u00f3 el a\u00f1o pasado cuando Bankia, cargada de miles de millones de euros en deudas inmobiliarias en Espa\u00f1a, acept\u00f3 un rescate del Banco Central Europeo. Como parte del acuerdo, se exigi\u00f3 a Bankia deshacerse de sus activos extranjeros, entre los que inclu\u00eda City National. Caja Madrid, que posteriormente se fusion\u00f3 con otros cinco bancos para formar Bankia, hab\u00eda adquirido CNB en el 2008.<\/span><\/p>\n Bci salt\u00f3 ante la posibilidad de quedarse con uno de los bancos mejor capitalizados de Florida, con cerca de US$5.000 millones en activos. Olvarr\u00eda dice que la oportunidad era \u201ctremendamente atractiva\u201d gracias al balance limpio de CNB luego que Bankia empleara parte de un incremento de capital para pagar sus deudas.<\/span><\/p>\n El banco chileno no fue el \u00fanico interesado, comenta Olvarr\u00eda. Banco do Brasil estuvo inicialmente en negociaciones con Bankia, pero cuando estas fracasaron Bci dio un paso al frente y venci\u00f3 a otros postores, entre los que se inclu\u00edan bancos estadounidenses, canadienses y espa\u00f1oles. Goldman Sachs fue el operador del acuerdo.<\/span><\/p>\n \u201cDurante ochos meses se trabaj\u00f3 arduamente en este proyecto: viajes, an\u00e1lisis, due dilligence y planificaci\u00f3n\u201d, comenta Olvarr\u00eda.<\/span><\/p>\n Pero el esfuerzo vali\u00f3 la pena. Bci planea financiar la transacci\u00f3n en parte mediante un incremento de capital de US$400 millones y el monto restante con la emisi\u00f3n de deuda en una fecha posterior.<\/span><\/p>\n \u201cLos tiempos tampoco est\u00e1n definidos, porque dependen mucho de tener la seguridad o una idea de que vamos a tener la autorizaci\u00f3n\u201d, asevera Olavarr\u00eda. \u201cTodo deber\u00eda empezar a moverse hacia fines de a\u00f1o\u201d.<\/span><\/p>\n Una vez que el acuerdo se cierre, Bci planea expandir los servicios de City National a peque\u00f1as y medianas empresas de Florida, lo que tambi\u00e9n podr\u00eda beneficiar a emprendedores chilenos, afirma.<\/span><\/p>\n Sin embargo, la reacci\u00f3n al acuerdo no fue del todo positiva. Las acciones de Bci cayeron 4,65% el d\u00eda en que se anunci\u00f3 el acuerdo. Moody\u2019s adem\u00e1s rebaj\u00f3 la perspectiva del banco a \u201cnegativa\u201d debido a la exposici\u00f3n a bienes ra\u00edces comerciales y residenciales de CNB, y los costos potencialmente mayores de los cr\u00e9ditos, seg\u00fan se\u00f1al\u00f3.<\/span><\/p>\n Pero Moody\u2019s sostuvo que el acuerdo tiene \u201csentido estrat\u00e9gico\u201d para Bci al incrementar su diversificaci\u00f3n geogr\u00e1fica y de clientes fuera de Chile en un \u201cpa\u00eds maduro\u201d como Estados Unidos. Tambi\u00e9n indic\u00f3 que revisar\u00eda su perspectiva una vez que los detalles del financiamiento se confirmaran.<\/span><\/p>\n En tanto, el s\u00f3lido crecimiento de City National est\u00e1 ayudando a acallar a los detractores. El banco registr\u00f3 s\u00f3lidos resultados financieros en el segundo trimestre del 2013 impulsados por un mayor crecimiento de los dep\u00f3sitos y un s\u00f3lido otorgamiento de cr\u00e9ditos.<\/span><\/p>\n Como Bci, City National tambi\u00e9n ha sido reconocido por su enfoque en el servicio al cliente: el banco fue nombrado Empresa del A\u00f1o en 2013 por el diarioSouth Florida Business Journal. \u201cCreemos que la cultura de City National y Bci son muy compatibles”, asevera Olavarr\u00eda.<\/span><\/p>\n Bci ha manifestado que pretende mantener el mismo equipo de administraci\u00f3n. Por su parte, el director general y presidente ejecutivo de City National, Jorge Gonz\u00e1lez, se\u00f1al\u00f3 que espera que Bci contin\u00fae diversificando la cartera crediticia del banco, abriendo m\u00e1s sucursales y ofreciendo m\u00e1s servicios y productos.<\/span><\/p>\n A menos que haya otra crisis econ\u00f3mica en Estados Unidos, las se\u00f1ales son positivas respecto a que la nueva cabeza de puente de Bci en Florida ser\u00e1 exitosa. Esa es una buena noticia no solo para Bci, sino que tambi\u00e9n para los emprendedores chilenos que miran al estado del sol como su puerta de entrada a Estados Unidos.<\/span><\/p>\n Julian Dowling es editor de bUSiness CHILE<\/span><\/strong><\/p>\n <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" <\/p>\n Cuando el gobernador de Florida, Rick Scott, visit\u00f3 Chile en una misi\u00f3n comercial en mayo, dijo que Florida es un \u201clugar f\u00e1cil para hacer negocios\u201d. 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