![\"\"](\"https:\/\/amchamchile.cl\/wp-content\/uploads\/2018\/12\/pensiones-cuadrado-300x300.jpg\")
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Con el ingreso hace pocos meses del proyecto de ley de Reforma Previsional, nuevamente se reactiv\u00f3 el debate en torno a los recursos que disponen los chilenos para enfrentar y caminar en la \u00faltima curva de la vida. C\u00f3mo aumentar el monto de las jubilaciones es la pregunta clave y frente a la cual, junto a la propuesta del gobierno, hay ideas que respaldan el sistema de capitalizaci\u00f3n individual, profundizando la importancia del ahorro voluntario y la urgencia de mayor y mejor educaci\u00f3n previsional a la poblaci\u00f3n.<\/em><\/p>\n Por Airam Fern\u00e1ndez<\/em><\/p>\n Un chofer de micro de 71 a\u00f1os trabaja entre 10 y 12 horas, con su esposa como copiloto, pues ella padece un avanzado Alzh\u00e9imer que los deja a ambos sin otra opci\u00f3n. En Coquimbo, donde viven, ning\u00fan familiar puede cuidarla ni tampoco cuentan con los recursos necesarios para buscar atenci\u00f3n especializada. A m\u00e1s de 400 kms, en un restaurante ubicado a pasos de La Moneda, en Santiago, un hombre de 85 a\u00f1os trabaja \u201ca escondidas\u201d como anfitri\u00f3n del lugar. Dice que lo hace m\u00e1s por gusto que por obligaci\u00f3n y, aunque le pagan menos de lo que deber\u00edan por una jornada de cuatro horas, se adapta al trabajo porque la pensi\u00f3n de $ 150.000 que recibi\u00f3 a los 65, tras jubilar, no le alcanza para vivir.<\/p>\n El primer caso se hizo viral en redes sociales a principios de noviembre, luego de que una usuaria de esa micro compartiera la historia en su cuenta de Facebook. El segundo, es una peque\u00f1a muestra de una situaci\u00f3n que crece en el pa\u00eds y que fue retratada en el Censo 2017: la poblaci\u00f3n de adultos mayores que trabaja tras alcanzar la edad de jubilaci\u00f3n, creci\u00f3 89% en los \u00faltimos diez a\u00f1os, pasando de casi 700 mil personas a 1.322.151.<\/p>\n Una realidad empujada, m\u00e1s all\u00e1 del deseo individual de mantenerse activos en la \u00faltima curva de la vida, por la necesidad de incrementar el monto de las pensiones. Aunque el sistema previsional local es reconocido como uno de los mejores, ocupando el octavo lugar en todo el mundo del \u00cdndice Global de Pensiones Melbourne Mercer 2018, expertos coinciden en que se puede hacer m\u00e1s para mejorar el principal problema, que radica en los bajos montos: entre enero y agosto de este a\u00f1o se pensionaron 53.577 mujeres y 48.904 hombres, con un promedio de $ 153.742 de pensi\u00f3n autofinanciada, seg\u00fan un an\u00e1lisis de la Corporaci\u00f3n de Investigaci\u00f3n, Estudio y Desarrollo de la Seguridad Social (Ciedess).<\/p>\n En un pa\u00eds donde las personas de la tercera edad van en aumento, llegando hoy al 11,4% de la poblaci\u00f3n seg\u00fan el \u00faltimo Censo \u2013en 1992 representaban el 6,6%\u2013, el tema se ha convertido en un dilema que urge resolver y que los \u00faltimos gobiernos han tratado de abordar con distintas propuestas.<\/p>\n En 2008, durante el primer gobierno de Michelle Bachelet, se instaur\u00f3 el Pilar Solidario, que a grandes rasgos busca asegurar una mejor pensi\u00f3n a las personas con menos recursos, junto con la obligaci\u00f3n de cotizar para independientes, asunto postergado hasta la fecha. Y tras otro intento de reforma frustrado en su segundo mandato, el futuro de las pensiones hoy est\u00e1 en manos del gobierno de Sebasti\u00e1n Pi\u00f1era, con un proyecto presentado a finales de octubre y que propone mantener a las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) como la columna vertebral del sistema, pero introduciendo cambios graduales, como el 4% de cotizaci\u00f3n adicional en un plazo de ocho a\u00f1os. Esto permitir\u00eda aumentar hasta en 40% las jubilaciones de los cotizantes, sin las llamadas lagunas, de aqu\u00ed a 40 a\u00f1os. Sumado a los antecedentes expuestos, es importante destacar el aporte del sistema de AFP, cuyo manejo ha contribuido al crecimiento del pa\u00eds con m\u00e1s de US$ 170 mil millones en fondos de pensiones, o el equivalente al 70% del PIB.<\/p>\n En esta l\u00ednea, el presidente de AmCham Chile, Guillermo Carey, se\u00f1ala que \u201cgracias a nuestro sistema se han promovido nuevas inversiones, se ha fomentado el ahorro nacional y se ha contribuido a la creaci\u00f3n de un mercado de capitales robusto\u201d. Adem\u00e1s, plantea el ejecutivo, \u201cse han tra\u00eddo las mejores pr\u00e1cticas en materia de transparencia, probidad y compliance, dando como resultado una responsable gesti\u00f3n de los fondos de todos los chilenos, fortaleciendo el sistema y asegurando un ejemplar \u2018stewardship\u2019 de los capitales ahorrados. Sin embargo, es clave seguir identificando oportunidades de mejora reales, concretas y equilibradas\u201d.<\/p>\n Las propuestas<\/strong><\/p>\n Hoy el debate local no gira en torno a la conveniencia de tener un sistema de capitalizaci\u00f3n individual versus las ventajas de uno de reparto. De hecho, el gerente general de la Asociaci\u00f3n de AFP (AAFP), Fernando Larra\u00edn, dice que los pa\u00edses desarrollados han ido saliendo de esos sistemas, al notar su poca sustentabilidad en el largo plazo. Y en ese sentido, el proyecto que est\u00e1 en el Congreso considera medidas que se enmarcan en tres dimensiones \u2013pilares solidario, contributivo y voluntario\u2013, en un marco donde crece el n\u00famero de personas que se preocupa por mejorar sus futuras pensiones.<\/p>\n As\u00ed al menos lo cree el diputado Patricio Melero (UDI), quien en una reuni\u00f3n entre parlamentarios de ChileVamos y los ministros del Trabajo y de Hacienda a fines de noviembre, manifest\u00f3 que la experiencia acumulada desde la creaci\u00f3n de los multifondos y del Ahorro Previsional Voluntario (APV), \u201cdemuestra que gradualmente, pero sin pausa, los chilenos se ir\u00e1n preocupando cada vez m\u00e1s de sus recursos previsionales y en qu\u00e9 invertirlos\u201d. Una conciencia que ha ido en franco aumento desde el a\u00f1o 2002, cuando entr\u00f3 en vigencia el APV y que hoy totaliza un mill\u00f3n 800 mil cuentas.<\/p>\n Pero m\u00e1s all\u00e1 de c\u00f3mo ha permeado el concepto del ahorro voluntario, actualmente los grandes consensos est\u00e1n en que la tasa de cotizaci\u00f3n deber\u00eda ser m\u00e1s alta y en que es necesario aumentar la edad de jubilaci\u00f3n para elevar el per\u00edodo de ahorro, considerando que la expectativa de vida se ha alargado 20 a\u00f1os respecto a lo que ocurr\u00eda hace casi cinco d\u00e9cadas. \u201cNo es razonable pensar que se puede obtener una jubilaci\u00f3n acorde con lo ganado durante el per\u00edodo activo, trabajando la misma cantidad de a\u00f1os y cotizando el mismo porcentaje que hasta ahora\u201d, sostiene la socia principal de EY Chile, Macarena Navarrete.<\/p>\n Esta \u00faltima variable, no abordada en el proyecto actual, ha sido sugerida por el Centro Internacional para la Gesti\u00f3n de Pensiones (ICPM), que en octubre present\u00f3 en Santiago un informe que pese a resaltar que el sistema chileno suele ser mencionado como un modelo a seguir, afirma que \u201cel fortalecimiento de los elementos actuales no resolver\u00e1 la crisis de las pensiones chilenas\u201d.<\/p>\n Junto con ello, pone el foco en el descontento local y en las protestas que se iniciaron en 2016, cuando m\u00e1s de dos millones de personas se manifestaron en contra de los resultados del sistema de cuentas individuales, que ofrece una tasa de reemplazo del 70%, versus el 35% o 40% que en promedio recibe la mayor\u00eda.<\/p>\n El informe, explica Pedro Atria, country head de Principal y presidente de AFP Cuprum, es enf\u00e1tico en se\u00f1alar que para los trabajadores que contribuyen regularmente, el sistema s\u00ed entregar\u00e1 pensiones adecuadas.<\/p>\n \u201cEl problema, y lo dicen as\u00ed, es que Chile necesita poner m\u00e1s dinero en el sistema de pensiones, refiri\u00e9ndose a que hay que subir la tasa de cotizaci\u00f3n, lograr que m\u00e1s personas coticen y fortalecer el Pilar Solidario\u201d, observa el ejecutivo respecto a un sistema que \u201cno resuelve\u201d el problema de quienes al d\u00eda de hoy no ahorraron lo suficiente o ya se han pensionado. \u201cPara ese grupo hay que buscar una soluci\u00f3n alternativa\u201d, advierte, subrayando que desde hace dos d\u00e9cadas se debi\u00f3 haber ajustado el sistema a los cambios demogr\u00e1ficos y del mercado laboral, por lo que ahora se hace necesario anticiparse a lo que ocurrir\u00e1 en los pr\u00f3ximos 20 a\u00f1os. En ese contexto, y considerando que Chile se ubicar\u00e1 entre los diez pa\u00edses m\u00e1s viejos de la OCDE al a\u00f1o 2075, Larra\u00edn hace hincapi\u00e9 en que la tasa de cotizaci\u00f3n debiera acercarse mucho m\u00e1s al promedio de 19% de los pa\u00edses de este bloque. Y si bien valora los incentivos anunciados para permanecer m\u00e1s tiempo en el mercado laboral, dice que postergar la edad de jubilaci\u00f3n es una medida \u201curgente\u201d.<\/p>\n Tomando el caso de las mujeres, por ejemplo, que cuando deben jubilar a los 60 a\u00f1os tienen ahorrada casi la mitad menos que los hombres \u2013seg\u00fan un estudio de la Subsecretar\u00eda de Previsi\u00f3n Social, con datos a marzo de la Superintendencia de Pensiones\u2013, Larra\u00edn propone que, si jubilaran a los 65 a\u00f1os, sus pensiones subir\u00edan entre 38% y 50%. \u201cEs un tema que no puede seguir esperando\u201d, insiste.<\/p>\n La subsecretaria de Previsi\u00f3n Social, Mar\u00eda Jos\u00e9 Zald\u00edvar, se ha referido a estas demandas en varias oportunidades. Una de las \u00faltimas fue a principios de noviembre en el seminario \u201cReforma de Pensiones: La Hora de la Verdad\u201d, organizado por AFP Cuprum, AmCham y la Escuela de Gobierno de la Universidad Cat\u00f3lica, donde Zald\u00edvar explic\u00f3 la posici\u00f3n del gobierno.<\/p>\n En la oportunidad, manifest\u00f3 que no se puede aumentar la tasa de cotizaci\u00f3n \u201cde manera irresponsable, pensando s\u00f3lo en el futuro, pero no en el presente\u201d, pues se podr\u00edan poner en riesgo las fuentes laborales de los trabajadores; y sobre retardar la edad de jubilaci\u00f3n, descart\u00f3 que sea un \u201ctema pol\u00edtico\u201d cuyo costo no quieran asumir.<\/p>\n \u201cCreemos que el mercado laboral local no da garant\u00edas de poder tener a todos esos adultos mayores empleados\u201d, argument\u00f3.<\/p>\n Con todo, Tamara Agnic, socia de Advisory de KPMG Chile y ex superintendenta de Pensiones, advierte que \u201calgunas de las deficiencias del sistema tienen su origen en otros \u00e1mbitos y no necesariamente son atribuibles al sistema de pensiones\u201d, dice en referencia a la propuesta del gobierno sobre la necesidad de que todo sea analizado junto con otras iniciativas actualmente en tramitaci\u00f3n, como la modificaci\u00f3n de las normas para incorporar a los trabajadores independientes a los reg\u00edmenes de protecci\u00f3n social; el proyecto de ley que crea el beneficio social de educaci\u00f3n en el nivel de sala cuna, para fomentar la participaci\u00f3n laboral femenina; o el proyecto de ley de transparencia y agentes de mercado, que fortalece la fiscalizaci\u00f3n de los asesores previsionales.<\/p>\n Reforzar la educaci\u00f3n<\/strong><\/p>\n Macarena Navarrete, de EY Chile, considera importante avanzar sobre aquellas variables que tienen un m\u00ednimo consenso \u2013como lo que ya est\u00e1 en el Congreso\u2013, mientras se discute el resto.<\/p>\n En esa l\u00ednea, Tom\u00e1s Castro, socio l\u00edder de la Industria Financiera de Deloitte, sostiene que la propuesta del gobierno re\u00fane los elementos m\u00ednimos para abordar la discusi\u00f3n, advirtiendo, eso s\u00ed, que no hacer los cambios que el sistema requiere implicar\u00e1 que, en forma progresiva, aproximadamente 26% adicional de la poblaci\u00f3n de adultos mayores se ver\u00e1 afectada de aqu\u00ed al a\u00f1o 2050.<\/p>\n A la problem\u00e1tica de este grupo et\u00e1reo, el ejecutivo suma la baja cobertura de las mujeres, las lagunas previsionales y los trabajadores independientes como algunos de los desaf\u00edos que deber\u00edan ser abordados y medidos en forma individual por ser variables \u201cmuy espec\u00edficas\u201d, cuyo an\u00e1lisis por separado puede llevar a una mejor soluci\u00f3n a futuro y a nivel conjunto.<\/p>\n La obligatoriedad en la cotizaci\u00f3n de trabajadores independientes y por cuenta propia es clave en la disminuci\u00f3n de las lagunas previsionales, otra de las causas para las bajas pensiones en general, explica Larra\u00edn, observando que no es sostenible mantener ese 30% de la fuerza laboral que no contribuye al sistema. \u201cAh\u00ed da lo mismo tener una tasa de cotizaci\u00f3n de 14%, 15% o 20% pues si ese porcentaje no cotiza, sus pensiones seguir\u00e1n siendo extremadamente bajas\u201d, asevera. Sobre este grupo es donde tambi\u00e9n deber\u00edan enfocarse las pol\u00edticas, enfatiza Pedro Atria, junto con fortalecer aspectos de educaci\u00f3n previsional para hacer de esta variable un \u201cpilar fundamental\u201d. Un \u00e1mbito que, \u201ctanto para los antiguos como para los actuales y futuros usuarios del sistema, es clave\u201d, a\u00f1ade Castro.<\/p>\n Coincide Agnic, de KPMG, puntualizando que es necesario emprender \u201curgentemente\u201d estrategias para que los cotizantes comprendan la importancia del ahorro como un mecanismo que va en beneficio directo de las futuras pensiones.<\/p>\n Desde el gobierno est\u00e1n conscientes de esto, asegura Zald\u00edvar, y es un tema en el que se han propuesto avanzar. Para ello, las AFP y todas las entidades que se incorporar\u00e1n al sistema \u201cdeben tener un rol decisivo\u201d, dice a prop\u00f3sito de la propuesta de destinar el 0,25% de las comisiones que recauden anualmente para financiar proyectos y actividades del Fondo para la Educaci\u00f3n Previsional (FEP), orientado a difundir informaci\u00f3n ciudadana sobre el funcionamiento del sistema.<\/p>\n En este punto, Larra\u00edn acota que en la AAFP ya est\u00e1n trabajando para fortalecer la arista educativa, mejorando la comunicaci\u00f3n con los afiliados y pensando en estrategias did\u00e1cticas para acercarse m\u00e1s a ellos, como lo que plantea la plataforma SonTusLucas.cl, sitio web de consulta y orientaci\u00f3n donde cada persona puede hacer un seguimiento m\u00e1s detallado de su situaci\u00f3n de ahorro.<\/p>\n Con todo, y pese a que cada aspecto y medida del tema parece ser \u201curgente\u201d, Pedro Atria, de Principal y Cuprum, comenta que en las instituciones que dirige, la preocupaci\u00f3n y urgencia hoy es poder recobrar la confianza de los afiliados puesto que son, en definitiva, quienes requieren de los cambios esenciales que dependen de la celeridad legislativa para lograr pensiones m\u00e1s altas. Como las que ya no tendr\u00e1n el chofer de Coquimbo y su esposa, o el anfitri\u00f3n del restaurant en el centro de Santiago.<\/p>\n Incentivar la permanencia laboral<\/strong><\/p>\n En Rabobank, hace un par de a\u00f1os decidieron contratar a ex gerentes y ejecutivos con amplia experticia y seniority, ofreci\u00e9ndoles una jornada laboral m\u00e1s flexible y menor remuneraci\u00f3n. \u201cNos ha funcionado muy bien y ganamos todos. Nosotros, con toda su experiencia y gran aporte a la organizaci\u00f3n. Y ellos, porque se posicionan en un rol de maestros y siguen trabajando porque as\u00ed lo quieren\u201d, explica Pamela R\u00edos, gerente de Recursos Humanos de la entidad financiera donde el 24% de la n\u00f3mina corresponde a personas de la generaci\u00f3n baby boomers. Este ejemplo grafica una de las preocupaciones del gobierno: quienes quedan cesantes a los 50 o 55 a\u00f1os, una edad \u201cdonde encontrar trabajo formal es muy baja en el pa\u00eds. Establecer una edad de jubilaci\u00f3n mayor, sin realmente dar oportunidades laborales, supone un escenario donde esas personas no tendr\u00e1n trabajo ni ingresos\u201d, sostuvo la subsecretaria de Previsi\u00f3n Social, Mar\u00eda Jos\u00e9 Zald\u00edvar en el foro organizado por AmCham, AFP Cuprum y la UC. Coordinar un trabajo con los empleadores para atender esta problem\u00e1tica e incentivar la permanencia en el mercado laboral, es uno de los grandes empe\u00f1os del gobierno, asegur\u00f3.<\/p>\n La reforma en claves<\/strong><\/p>\n La cotizaci\u00f3n obligatoria pasa del 10% a 14,2%. Los puntos porcentuales adicionales ser\u00e1n financiados por el empleador e ir\u00e1n a las cuentas individuales. El 0,2% de la cotizaci\u00f3n ir\u00e1 a un Seguro Solidario que financiar\u00e1 una pensi\u00f3n adicional y creciente con la edad, para adultos mayores con dependencia severa.<\/p>\n Licitaciones: La visi\u00f3n de la OCDE<\/strong><\/p>\n El 3 de diciembre, la OCDE present\u00f3 su informe \u201cPerspectivas para las Pensiones 2018\u201d, donde analiz\u00f3 el \u00edtem de licitaciones de cartera de nuevos afiliados para proponer la suma de otros criterios, adem\u00e1s del precio, \u201cpara ser realmente efectivos\u201d.<\/p>\n El informe explica que, a pesar de que el pa\u00eds mantiene pol\u00edticas dise\u00f1adas para fortalecer los mecanismos de mercado como la licitaci\u00f3n, nuevas AFP \u201cpodr\u00edan hacer ofertas insosteniblemente bajas, con la esperanza de que obtendr\u00edan ganancias suficientes de las econom\u00edas de escala para seguir siendo rentables si ganaban la subasta\u201d. En ese escenario, la advertencia radica en que luego de que una administradora gane la licitaci\u00f3n, eventualmente puede aumentar sus tarifas para compensar esta \u201cinsostenible\u201d posici\u00f3n, \u201cerosionando los beneficios del sistema de licitaci\u00f3n, o disminuyendo la calidad de sus servicios de inversi\u00f3n y administraci\u00f3n\u201d.[:]<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" [:es] Con el ingreso hace pocos meses del proyecto de ley de Reforma Previsional, nuevamente se reactiv\u00f3 el debate en torno a los recursos que disponen los chilenos para enfrentar y caminar en la \u00faltima curva de la vida. 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